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자본 자산 가격 책정 Model (CAPM

금융·투자 무료 실시간 개인정보 보호

자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & Jensen's Alpha 계산기를 완전 무료로 즉시 계산해 보세요. 공인 기준에 따른 정확한 산출 결과와 상세 분석, 단계별 가이드 및 FAQ를 제공합니다. 100% 개인정보가 보호되는 전문 시뮬레이터입니다.

전문가 검수: Noman Khan · MBA

최종 업데이트: 2026년 8월

편집 가이드라인

⚙ 입력값 설정

📊 계산 결과

주요 CAPM 예상 Return 요약

Expected Return: 10.81% (Jensen's Alpha: +1.19%) ➔ Treynor: 6.20% (ERP: 5.25% | β: 1.25)

CAPM 필수 예상 Return (E(R) % / 년)

10.81% per Year (CAPM Hurdle Rate)

Jensen's Alpha (α % Excess 위험도/리스크-Adjusted Return)

+1.19% (Jensen's Alpha α)

자기자본 시장/시세 위험도/리스크 할증/보험료 (ERP: R_m - R_f %)

5.25% (Market Return - Risk Free Rate)

Treynor Performance 비율 (% 당 단위 의 Beta)

6.20% (Treynor Ratio = [R - R_f] / β)

Beta 위험도/리스크 & Systemic Volatility Classification

MARKET-CORRELATED (β = 1.25): Moves roughly in tandem with benchmark index.

Security 시장/시세 Line (SML) 가격 책정 Position

ABOVE SML (UNDERVALUED / BUY): Generating +1.19% positive alpha above required risk hurdle.

✦ CAPM Modern Portfolio Theory 진단 및 분석

Capital Asset Pricing Model (CAPM) & Portfolio Risk Analysis: Evaluating an asset with a β of 1.25 against a 4.25% Risk-Free Rate and 9.50% Expected Market Return (5.25% Equity Market Risk Premium): [1. Required Return]: Under CAPM, the minimum risk-adjusted required return is **10.81% per year**. [2. Excess Alpha]: With an actual realized return of 12.00%, the portfolio generates a **Jensen's Alpha of +1.19%**, beating the market hurdle. [3. Risk Efficiency]: The portfolio delivers a **Treynor Ratio of 6.20%** in excess return per unit of systematic beta risk. [4. Security Market Line Positioning]: ABOVE SML (UNDERVALUED / BUY): Generating +1.19% positive alpha above required risk hurdle.

웹사이트에 계산기 삽입

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📐 산출 공식 및 원리

자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & Modern Portfolio Theory equations: 시장/시세 위험도/리스크 할증/보험료 (ERP) = R_m - R_f 예상 Return: E(R_i) = R_f + _i × (R_m - R_f) 's Alpha ( ) = R_actual - E(R_i) Ratio = R_actual - R_f _i 시장/시세 Line (SML): Plots 필수 return against systematic beta 위험도/리스크

💡 실제 활용 예시

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【실제 활용 예시】 사용자가 '자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & Jensen's Alpha 계산기'를 활용하여 구체적인 수치 시뮬레이션을 진행하는 상황을 가정합니다. 표준적인 초기 조건(예: 기준 금액 1,000만 원, 적용 이율 연 3.5%, 산정 기간 12개월 또는 신장 175cm, 체중 70kg 등 해당 분야의 표준 매개변수)을 입력 폼에 설정하고 계산을 실행하였습니다. 그 결과 시스템은 1초 이내에 오차 없는 정밀 산출 결과와 세부 항목별 내역을 시각적으로 제공하였습니다. 이를 바탕으로 사용자는 불필요한 비용이나 리스크를 사전에 예방하고 최적의 실행 계획을 신속하게 확정할 수 있었습니다.

📖 상세 안내 자본 자산 가격 책정 Model (CAPM

자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & Jensen's Alpha 계산기는 금융·투자 분야에서 요구되는 핵심 수치 시뮬레이션과 데이터 분석을 누구나 손쉽고 정확하게 수행할 수 있도록 설계된 전문 무료 온라인 도구입니다. 공인된 수식과 표준 산정 가이드라인을 기반으로 신뢰성 높은 결과와 세부 내역을 즉각 제공합니다.

계산기 사용 방법

입력하세요 위험도/리스크-Free 비율/이율 (R_f 내 % - 10-년 미국 기준 Treasury 수익률) (e.g. e.g. 4.25), 자산 자기자본 Beta (β - Systematic Volatility 위험도/리스크), 예상 시장/시세 기준 지표 Return (R_m 내 % - S&P 500) (e.g. e.g. 9.50), 실제값 / 목표값 Portfolio Return (% / 년) [for Alpha] (e.g. e.g. 12.00). 값을 변경하면 결과가 즉시 업데이트됩니다.

공식

자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & Modern Portfolio Theory equations: 시장/시세 위험도/리스크 할증/보험료 (ERP) = R_m - R_f 예상 Return: E(R_i) = R_f + β_i × (R_m - R_f)'s Alpha (α) = R_actual - E(R_i) Ratio = R_actual - R_fβ_i 시장/시세 Line (SML): Plots 필수 return against systematic beta 위험도/리스크 β

계산 예시

【실제 활용 예시】

사용자가 '자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & Jensen's Alpha 계산기'를 활용하여 구체적인 수치 시뮬레이션을 진행하는 상황을 가정합니다. 표준적인 초기 조건(예: 기준 금액 1,000만 원, 적용 이율 연 3.5%, 산정 기간 12개월 또는 신장 175cm, 체중 70kg 등 해당 분야의 표준 매개변수)을 입력 폼에 설정하고 계산을 실행하였습니다.

그 결과 시스템은 1초 이내에 오차 없는 정밀 산출 결과와 세부 항목별 내역을 시각적으로 제공하였습니다. 이를 바탕으로 사용자는 불필요한 비용이나 리스크를 사전에 예방하고 최적의 실행 계획을 신속하게 확정할 수 있었습니다.

결과 해석

재무 결정 시에는 실제 세무 상황, 현재 금리 환경 및 적용 가능한 법규를 고려하여 결과를 검증하세요. 계산된 추정치는 출발점일 뿐입니다. 상당한 자본이 관련된 결정에는 공인 재무 설계사나 세무사와 상담하세요. 항상 비관적, 기본, 낙관적 시나리오를 모델링하세요.

💡 Financial Planning: Expert Principles & Risk Awareness

All calculations assume fixed rates and idealized conditions. Real-world results vary due to market volatility, inflation, fees, and taxes.
The Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) recommends consulting a certified financial planner (CFP) for decisions involving significant sums.
Run at least three scenarios: optimistic, pessimistic, and most-likely — to understand the full range of potential outcomes before committing.
Inflation averages 2–3% annually in the US (Federal Reserve target). Long-term projections that ignore inflation significantly overstate future purchasing power.
Tax treatment varies widely by account type (IRA, 401k, brokerage), jurisdiction, and income level. Verify tax implications with a CPA before acting.
Compound interest works for you in savings/investments and against you in debt. The difference of even 1% in rate, sustained over decades, is enormous.
Emergency funds (3–6 months of expenses) should be established before optimizing for returns — financial security precedes financial growth.
Financial projections older than 12 months should be recalculated. Interest rates, tax brackets, and market conditions shift materially year to year.

공식 출처 및 표준: CFPB Financial Tools · IRS Tax Information · Federal Reserve Data

본 계산 결과는 정보 제공 및 교육 목적의 시뮬레이션 수치입니다. 중요하고 중대한 결정 시에는 반드시 해당 분야 공인 전문가의 자문을 받으시기 바랍니다.

❓ 자주 묻는 질문(FAQ)