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자본 자산 가격 책정 Model (CAPM

금융·투자 무료 실시간 개인정보 보호

자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & 자산 Beta 위험도/리스크 계산기를 완전 무료로 즉시 계산해 보세요. 공인 기준에 따른 정확한 산출 결과와 상세 분석, 단계별 가이드 및 FAQ를 제공합니다. 100% 개인정보가 보호되는 전문 시뮬레이터입니다.

전문가 검수: Noman Khan · MBA

최종 업데이트: 2026년 8월

편집 가이드라인

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📊 계산 결과

CAPM 예상 Return & Beta 위험도/리스크 요약

Expected CAPM Return: 11.44% (Cost of Equity K_e) ➔ Alpha: +1.06% | MRP: 5.75% | β_L: 1.25 (Unlevered β_U: 0.95) | Status: Outperforming (Positive Alpha)

CAPM 예상 Return / 비용/원가 의 자기자본 (K_e %)

11.44% Required Return (Cost of Equity)

자기자본 시장/시세 위험도/리스크 할증/보험료 (MRP % [R_m - R_f])

5.75% Market Risk Premium (R_m - R_f)

Jensen's Alpha (α % Excess 위험도/리스크-Adjusted Return)

+1.06% Jensen's Alpha (Excess Return)

Hamada Unlevered 자산 Beta (β_U [Business 위험도/리스크 Only])

0.950 Hamada Unlevered Asset Beta (β_U)

자산 자기자본 위험도/리스크 할증/보험료 (β × MRP %)

+7.19% Equity Risk Premium (β × MRP)

Systematic 시장/시세 Volatility 위험도/리스크 Profile

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✦ Corporate 기업 가치 평가 & Modern Portfolio Theory 진단 및 분석

Capital Asset Pricing Model (CAPM) Risk & Valuation Engine (Sharpe-Lintner Standard | R_f = 4.25% | R_m = 10.00% | β_L = 1.25): [1. Required Cost of Equity]: With a Market Risk Premium of 5.75% (R_m - R_f), the asset demands an **Expected CAPM Return / Cost of Equity (K_e) of 11.44%** (4.25% Risk-Free Rate + 7.19% Equity Risk Premium). [2. Risk-Adjusted Alpha]: Generating a 12.50% realized return yields a **Jensen's Alpha of +1.06%**, indicating the asset is **generating excess risk-adjusted return**. [3. Capital Structure Deleveraging (Hamada Equation)]: Stripping out 40% D/E leverage at a 21% tax rate reveals an **Unlevered Pure-Play Business Risk Beta (β_U) of 0.950**.

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📐 산출 공식 및 원리

Modern Portfolio Theory & 자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) equations: Market 위험도/리스크 할증/보험료 (MRP) = R_m - R_f CAPM 예상 Return E(R_i) = R_f + _L × (R_m - R_f) Equity 위험도/리스크 Premium = _L × MRP Jensen's Alpha ( ) = R_realized - E(R_i) Hamada Unlevered 자산 Beta ( _U) = ( _L ÷ 1 + (1 - T) ( D)E)

💡 실제 활용 예시

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【실제 활용 예시】 사용자가 '자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & 자산 Beta 위험도/리스크 계산기'를 활용하여 구체적인 수치 시뮬레이션을 진행하는 상황을 가정합니다. 표준적인 초기 조건(예: 기준 금액 1,000만 원, 적용 이율 연 3.5%, 산정 기간 12개월 또는 신장 175cm, 체중 70kg 등 해당 분야의 표준 매개변수)을 입력 폼에 설정하고 계산을 실행하였습니다. 그 결과 시스템은 1초 이내에 오차 없는 정밀 산출 결과와 세부 항목별 내역을 시각적으로 제공하였습니다. 이를 바탕으로 사용자는 불필요한 비용이나 리스크를 사전에 예방하고 최적의 실행 계획을 신속하게 확정할 수 있었습니다.

📖 상세 안내 자본 자산 가격 책정 Model (CAPM

자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & 자산 Beta 위험도/리스크 계산기는 금융·투자 분야의 정밀한 목표 설정과 위험 관리를 지원하는 전문가급 무료 계산 솔루션입니다. 직관적인 인터페이스를 통해 입력값에 따른 즉각적인 통계와 예측 분석을 안전하게 제공합니다.

계산기 사용 방법

입력하세요 위험도/리스크-Free 비율/이율 (R_f % [e.g. 10-년 미국 기준 Treasury]) (e.g. e.g. 4.25), 예상 시장/시세 Return (R_m % [e.g. S&P 500]) (e.g. e.g. 10.0), Levered 자기자본 Beta (β_L), 실제값 Realized / Historical 자산 Return (% [선택 사항]), Corporate 세금 비율/이율 (T % [For Hamada Unlevering]), 부채/차입금-까지-자기자본 비율 (D/E Multiple). 값을 변경하면 결과가 즉시 업데이트됩니다.

공식

Modern Portfolio Theory \& 자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) equations: Market 위험도/리스크 할증/보험료 (MRP) = R_m - R_f CAPM 예상 Return E(R_i) = R_f + β_L × (R_m - R_f) Equity 위험도/리스크 Premium = β_L × MRP Jensen's Alpha (α) = R_realized - E(R_i) Hamada Unlevered 자산 Beta (β_U) = (β_L)/(1 + (1 - T) D)E

계산 예시

【실제 활용 예시】

사용자가 '자본 자산 가격 책정 Model (CAPM) & 자산 Beta 위험도/리스크 계산기'를 활용하여 구체적인 수치 시뮬레이션을 진행하는 상황을 가정합니다. 표준적인 초기 조건(예: 기준 금액 1,000만 원, 적용 이율 연 3.5%, 산정 기간 12개월 또는 신장 175cm, 체중 70kg 등 해당 분야의 표준 매개변수)을 입력 폼에 설정하고 계산을 실행하였습니다.

그 결과 시스템은 1초 이내에 오차 없는 정밀 산출 결과와 세부 항목별 내역을 시각적으로 제공하였습니다. 이를 바탕으로 사용자는 불필요한 비용이나 리스크를 사전에 예방하고 최적의 실행 계획을 신속하게 확정할 수 있었습니다.

결과 해석

재무 결정 시에는 실제 세무 상황, 현재 금리 환경 및 적용 가능한 법규를 고려하여 결과를 검증하세요. 계산된 추정치는 출발점일 뿐입니다. 상당한 자본이 관련된 결정에는 공인 재무 설계사나 세무사와 상담하세요. 항상 비관적, 기본, 낙관적 시나리오를 모델링하세요.

💡 Financial Planning: Expert Principles & Risk Awareness

All calculations assume fixed rates and idealized conditions. Real-world results vary due to market volatility, inflation, fees, and taxes.
The Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) recommends consulting a certified financial planner (CFP) for decisions involving significant sums.
Run at least three scenarios: optimistic, pessimistic, and most-likely — to understand the full range of potential outcomes before committing.
Inflation averages 2–3% annually in the US (Federal Reserve target). Long-term projections that ignore inflation significantly overstate future purchasing power.
Tax treatment varies widely by account type (IRA, 401k, brokerage), jurisdiction, and income level. Verify tax implications with a CPA before acting.
Compound interest works for you in savings/investments and against you in debt. The difference of even 1% in rate, sustained over decades, is enormous.
Emergency funds (3–6 months of expenses) should be established before optimizing for returns — financial security precedes financial growth.
Financial projections older than 12 months should be recalculated. Interest rates, tax brackets, and market conditions shift materially year to year.

공식 출처 및 표준: CFPB Financial Tools · IRS Tax Information · Federal Reserve Data

본 계산 결과는 정보 제공 및 교육 목적의 시뮬레이션 수치입니다. 중요하고 중대한 결정 시에는 반드시 해당 분야 공인 전문가의 자문을 받으시기 바랍니다.

❓ 자주 묻는 질문(FAQ)